时隔9个月,公募基金规模再创历史新高。
6月29日,中国基金业协会公布2023年5月公募基金市场数据,数据显示,截止5月末,公募基金整体规模达到27.77万亿,超过2022年8月份的27.29万亿峰值,再创历史新高。
从5月份数据上看,固收类产品是助力公募基金规模突破历史新高的“最大功臣”,包括债券基金和货币基金在内的固收类产品5月份合计“吸金”6713.69亿元,是各大类细分基金中,规模增长最多的两类产品。
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事实上,自2022年以来,公募基金规模已经累计7次创出历史新高,这背后的大背景是,公募基金作为普惠金融产品,已被越来越多投资者所接受,尽管随着市场波动,不同类型产品之间规模此起彼伏,但整体规模依旧有望保持向上增长,成为大资管各细分领域中增长最快的子行业。
公募基金5月规模再创历史新高
时隔9个月时间,公募基金总规模再次攀上新的高峰。
6月29日,中国基金业协会公布2023年5月公募基金市场数据显示,截至2023年5月底,我国境内共有基金管理公司143家,其中,外商投资基金管理公司47家(包括中外合资和外商独资),内资基金管理公司96家;取得公募基金管理资格的证券公司或证券公司资产管理子公司12家、保险资产管理公司1家。以上机构管理的公募基金资产净值合计27.77万亿元。
相比4月份,公募基金5月份的单月规模增加4794.87亿元,环比增长1.76%,4月份公募基金整体份额达到26万亿份,环比增长2.93%,增长速度明显超过规模增幅。
从今年以来的情况看,今年1月份,上证指数接连收复3100点、3200点整数关,指数单月暴涨5.39%,市场回暖带动下,增量资金也借道公募基金“跑步”入场,公募基金一月份单月“吸金”8494.4亿元,时隔5个月,重返27万亿。不过,到了2、3月份,A股市场在3200点附近徘徊,除了AI、人工智能等板块表现亮眼之外,其余板块不涨反跌,公募基金规模连续两个月缩水,直到4、5月份规模才继续恢复正增长。
更为值得注意的是,今年5月,公募基金规模已经超过2022年8月份的27.29万亿高点,再创历史新高。
拉长时间统计,自2022年以来,公募基金规模已经增长了2.21万亿,增幅8.65%,累计7次创出历史新高。
业内看好公募基金未来发展空间
展望未来,基金行业内人士也对公募基金规模持续增长抱有信心。
“公募基金规模创出新高的背后,也反映出公募基金正在被越来越多的投资者所接受。”一位基金公司人士表示。
在他看来,尽管在不同时间点,随着股市债市波动,市场资金在不同基金之间转换,不同类型基金的规模也随之此起彼伏,但公募基金规模增长的大趋势不会改变。“资管新规出台之后,带有刚兑性质的理财产品消失,加上房地产回归‘房住不炒’,存款利率下行,公募基金作为最规范透明的投资工具,有望承载越来越多的理财需求,未来占整个理财市场的规模比重也会继续增加,公募基金未来还有很大的发展空间。”
另一位业内人士也认同,公募基金作为大资管领域中最规范透明的子行业,未来仍会继续跑出发展“加速度”。“尽管受到资本市场波动的影响,发展速度可能时快时慢,但不改向上增长的势头。”
截止2022年年末,银行理财产品存续规模为27.65万亿元,也有业内人士预计,公募基金有望在不久的将来超越银行理财,成为大资管行业中规模最大的子行业。
“银行理财产品在净值化转型过程中,可能会面临客户分化的风险。之前一部分风险偏好非常低的投资者,随着银行理财净值出现波动,可能会回归储蓄。未来购买银行理财的客户是那些能够接受‘固收+’风险等级的投资者,银行理财也会在‘固收+’领域与公募基金展开竞争。而在权益基金领域,受制于自身的制度框架、人才储备、客户风险偏好等因素,银行理财与公募基金相比优势不足。”上述业内人士分析指出。
固收类产品5月规模增长迅猛
从各类型基金的细分数据上看,固收类产品是5月份基金规模增长的最大推手。
今年以来,A股市场波动加大,投资者风险偏好下行,货币基金规模顺势增长,数据显示,截止5月末,货币基金规模达到1.15万亿元,单月增长3.60%,这也是货币基金自4月以来,连续两个月规模回流。
债券基金也出现类似的情况,数据统计,截止5月底,债券基金最新份额达到4.08万亿份,最新规模为4.63万亿元,环比分别增长5.78%、5.91%,是5月份各类型基金中规模增长最大的一类基金。
据一位业内人士反馈,随着短端利率下行,短债基金是近期规模增长最为突出的债券产品。“最近几个月市场资金在持续回流中短债基金。部分公司旗下中短债基金在4-5月份合计规模增长了上百亿,6月至今也有数十亿的资金净申购。”
另一位基金公司固收投资总监也证实,今年中短债基金规模正在恢复性增长。“去年11月受债券市场调整冲击,中短债基金整体遭遇了一波较大幅度的净赎回。从今年上半年情况上看,负面影响在1月份还未完全消除,但从2月份开始就逐步恢复净申购,特别是3—5月更是一路净申购,不过,近期债券市场波动增大,中短债基金整体规模也随之出现了边际上的波动。”
权益基金中,股票基金5月份整体净值下降幅度超过份额增长幅度。数据显示,截止5月底,股票基金份额达到2.23万亿份,环比增长4.18%,最新规模为2.62万亿元,环比下跌0.61%。
混合基金方面,截止5月底,混合基金整体份额达到3.89万亿份,最新规模为4.60万亿元,环比分别下跌0.36%、4.06%,混合基金也是5月唯一一类份额出现缩水的基金类型。
“股票型基金中,主动型基金占比很小,大头主要还是场外普通指数基金及场内ETF,指数基金的客户群体以机构客户及券商渠道客户为主,这类投资者更为偏好逆向投资,因此,近期市场下跌也会吸引抄底资金进场,带动股票基金份额增长。”上述基金公司人士分析。
他也同时谈到,不同于股票基金,混合基金主要以主动权益基金为主,近期市场惨淡,主动权益基金赚钱效应不佳,基金首发举步维艰,持营也非常困难,没有太多增量资金申购,叠加存量基金净值下降,是混合基金规模缩水的两大主因。
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